中國在一年多以前開始逐步廢除一項受到爭議的IC產業減稅政策，目前仍在考慮推出一個取代原來政策的新政策。新政策將支持芯片廠商的制造業務并鼓勵創新活動，同時不會再度引發美國半導體產業的不滿。

中國政府將在2006年下半年頒布一項計劃，該計劃將包括研發減稅、資本設備免稅和對從事芯片設計的小型及大型公司提供資金支持等內容。中國半導體產業協會(CSIA)的官員Ke Li表示，中國政府將成立一個規模為1200-2500萬美元的基金，然后逐年擴大該基金的規模。

在幾乎導致美國向世界貿易組織(WTO)投訴之后，中國在2005年4月份同意取消針對半導體的增值稅。美國認為，中國的退稅政策導致外國芯片廠商在稅收方面面臨歧視性待遇。

雖然中國的退稅做法引發了美國的不滿，但它對中國本地企業的好處也受到爭議。本地企業的主要抱怨是，增值稅退稅申請過程繁瑣，而且往往對中芯國際這樣的資本密集型大型企業有利。中芯國際的高管經常說這是在中國生產IC的原因之一。

象原來的增值稅政策一樣，新政策只會對IC產業有利。Li表示，外國企業也可以享受新政策的好處，申請資金的公司也不必提供股權。

Li表示，在近一家大學的教授在開發有自主知識產權的DSP方面的造假行為暴光之后，政府正在研究用于監督投資的更完善機制。“過去，政府是通過申請、審批和項目驗收來監督，”他說。“現在我們將對項目的整個過程加強監督，關注資本流向以及企業是否遵循當初的方案。”

2006年中國IC供需缺陷口將擴大至440億美元。