上海先進(jìn)半導(dǎo)體尋求通過(guò)在香港公開(kāi)募股籌資7.52億港元，但從周一展開(kāi)認(rèn)購(gòu)的第，散戶投資者的興趣不大。券商稱，上海先進(jìn)半導(dǎo)體沒(méi)有為散戶投資者提供任何保證金融資，投資者的冷淡反應(yīng)無(wú)疑在預(yù)料之中。
        經(jīng)紀(jì)商指出，另一個(gè)原因就是股票估值過(guò)高，上海先進(jìn)半導(dǎo)體直到去年還在虧損，但它設(shè)定的估值甚至高于較大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手中芯國(guó)際。上海先進(jìn)半導(dǎo)體發(fā)行4.067億股股票，指導(dǎo)價(jià)格區(qū)間為1.36—1.85港元，相當(dāng)于2005財(cái)年帳面價(jià)值的1.28—1.56倍。中芯國(guó)際周一收盤(pán)報(bào)1.14港元，為帳面價(jià)值的0.87倍。
        上海先進(jìn)半導(dǎo)體計(jì)劃出售4.07億股H股，公開(kāi)發(fā)售部分于今日（27日）開(kāi)始接受申請(qǐng)認(rèn)購(gòu)，預(yù)計(jì)本周四（30日）截止。配售結(jié)果 及發(fā)行價(jià)預(yù)計(jì)于下月６日公布。股份預(yù)計(jì)于下月７日在主板掛牌，每手買(mǎi)賣(mài)單位為2000股。 此次全球發(fā)行由高盛（亞洲）及中銀國(guó)際擔(dān)任聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人、聯(lián)席帳簿管理人、聯(lián)席保薦 人及聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人。
        4.07億股H股中 3.66億股H股為國(guó)際配售（包括3.29億股新H股及3697萬(wàn)股待售H股），余下 4067萬(wàn)股新H股在香港公開(kāi)發(fā)售，每股發(fā)售價(jià)在1.36港元至1.85元之間，該比重將可 根據(jù)一般回?fù)軝C(jī)制予以調(diào)整。 未計(jì)超額配售，按發(fā)售價(jià)每股1.61元計(jì)算，集資總額為6.55億元。集資凈額為 5.20億元。根據(jù)超額配售權(quán)，公司可額外出售6100萬(wàn)股H股，占此次全球發(fā)行初步發(fā)行的Ｈ股總股數(shù)約15％。
        上海先進(jìn)半導(dǎo)體預(yù)計(jì)此次集資凈額中的約2.72億元用作償還該公司部分未償還的債務(wù)，包括三項(xiàng)分別為1000萬(wàn)美元、1500萬(wàn)美元及1000萬(wàn)美元，將于今年及明年到期的循環(huán)營(yíng)運(yùn)資金融資。此外，公司計(jì)劃將約2.48億元用作8寸芯片生產(chǎn)的資本性開(kāi)支，當(dāng)中包括5420萬(wàn)元增加生產(chǎn)靈活性及制造合格率，并購(gòu)入新生產(chǎn)設(shè)施縮短生產(chǎn)周期；以及約1.94億元增加整體每月產(chǎn)能，由去年12月底約1.2萬(wàn)件芯片，增至明年12月底約1.4萬(wàn)件芯片。 倘若超額配股權(quán)全部行使，該公司將收到額外款項(xiàng)凈額約8480萬(wàn)元，計(jì)劃用作償還其它未償還的債務(wù)。
        上海先進(jìn)半導(dǎo)體總裁劉幼海表示，該公司去年虧損，主要是因?yàn)榱魇?寸芯片訂單，以及投資8寸芯片生產(chǎn)設(shè)施所致。不過(guò)，該公司對(duì)今年業(yè)務(wù)表現(xiàn)樂(lè)觀，預(yù)期截止今年6月底止6個(gè)月業(yè)績(jī)可達(dá)收支平衡。隨著半導(dǎo)體行業(yè)復(fù)蘇，市場(chǎng)普遍預(yù)期今年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)有6％至8％的增長(zhǎng)勢(shì)頭。該公司去年花了一年時(shí)間完成8寸芯片生產(chǎn)設(shè)施的投資，今年不會(huì)再有大量資金投入，當(dāng)廠房達(dá)到 一定使用率便可產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)，也會(huì)踏入收成期，各樣利好因素配合下，該公司決定在這時(shí)候上 市，希望通過(guò)香港平臺(tái)邁向全球。
        該公司在上海經(jīng)營(yíng)兩間模擬芯片廠，生產(chǎn)5寸芯片、6寸芯片及8寸芯片，截至今 年2月底止兩個(gè)月，分別售出3.97萬(wàn)件、7.45萬(wàn)件及1.46萬(wàn)件。該公司截至去年12月底止，虧損7503萬(wàn)元人民幣，04年及03 年純利分別為1.83億元及1.33億元。